广发证券代销私募产品风险等级评定标准说明

关于我们

20230605

广发证券依据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，对引入代销私募产品进行风险等级评定，现将评定标准说明如下:

评估指标		系数评分建议
产品设计评估	投资策略	建议根据产品投资策略的收益率波动性及其下行风险进行评估，收益率波动性越低、下行风险越低得分越高。
	投资范围	建议根据投资范围的流动性风险、市场风险、信用风险等情况进行评分，风险越大，得分越低。
	风控措施	建议根据产品的预警、止损设置，本金保护条款，投资限制等进行评估，产品对投资者的保护越好得分越高。
	产品流动性	建议根据产品的封闭期、赎回开放期、提前终止与展期可能性、其他转让方式等进行评估，产品流动性越高的得分越高。
	产品结构	建议根据产品是否为结构化产品及杠杆的高低进行评分。
产品收益性评估	收益率	建议根据产品收益率的稳定性、收益和风险的匹配程度进行评分，越稳定、越匹配得分越高。
产品收益性评估	本金损失可能性	建议产品本金损失可能性越大、本金最大可能损失比例越高，得分越低。
投资顾问评估	投资顾问实力	基于投资顾问尽调情况综合评定。若产品无投顾，则剔除投顾评估项，并将相应分数调整进“管理人评估”项的总分。
管理人评估	发行人实力	基于管理人尽调情况综合评定。

公司根据上述标准将引入代销私募产品的风险等级划分为R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五类。当产品发行人自评的产品风险等级与公司评定的风险等级不一致时，以公司评定的结果为准。

备注：

本说明所称“产品”，是指经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案，公司接受金融产品发行人的委托，经公司审批准入，通过公司各销售渠道销售的各类金融产品，但不包含公募证券投资基金。